كيف يؤثر انقسام الأسهم العكسية على خيارات الأسهم

أجوبة سريعة انحرافات الأسهم العكسية انقسام الأسهم العكسي يقلل من عدد الأسهم ويزيد من سعر السهم بشكل متناسب. على سبيل المثال، إذا كنت تملك 10،000 سهم من شركة وأنها تعلن واحد لعشر انقسام العكسي، سوف تمتلك ما مجموعه 1،000 سهم بعد الانقسام. إن تقسيم الأسهم العكسية ليس له تأثير على قيمة ما يملكه المساهمون. وغالبا ما تقوم الشركات بتقسيم أسهمها عندما تعتقد أن سعر أسهمها منخفض جدا بحيث لا يجذب المستثمرين لشراء أسهمهم. وتؤدي بعض انقسامات الأسهم العكسية إلى سحب صغار المساهمين حتى لا يعودوا يمتلكون أسهم الشركة. ويجوز لمجلس إدارة الشركة الإعلان عن انقسام الأسهم العكسية دون موافقة المساهمين. على الرغم من أن المجلس الأعلى للتعليم لديه سلطة على مجموعة واسعة من النشاط المؤسسي، وقانون الشركات الدولة وأحكام الشركة التأسيس واللوائح الداخلية يحكم انشقاقات الأسهم العكسية. إذا كان مطلوبا من شركة لتقديم تقارير مع لجنة الأوراق المالية والبورصات، فإنه قد يخطر المساهمين في تقسيم الأسهم العكسية على أشكال 8-K. 10-Q و 10-K. Reverse خيارات تقسيم الأسهم هو A بب تصنيف شعار بب (مكتب أفضل الأعمال) نسخة حقوق الطبع والنشر زاكس بحوث الاستثمار في صميم كل ما نقوم به هو التزام قوي للبحوث المستقلة وتبادل الاكتشافات المربحة مع المستثمرين . هذا التفاني لإعطاء المستثمرين ميزة تجارية أدت إلى إنشاء لدينا زاكس ثبت نظام تصنيف الأسهم تصنيف. فمنذ عام 1986، تضاعف تقريبا برنامج سامب 500 بمعدل متوسط ​​قدره 26 في السنة. وتغطي هذه العائدات الفترة من عام 1986 إلى عام 2011 وتم فحصها وإثباتها من قبل بيكر تيلي، وهي شركة محاسبة مستقلة. يمكنك زيارة الأداء للحصول على معلومات حول أرقام الأداء المعروضة أعلاه. بيانات بورصة نيويورك و أميكس هو 20 دقيقة على الأقل تأخر. بيانات نسداق لا يقل عن 15 دقيقة تأخير. ستوك سبليتس: نظرة أقرب في آثاره يتيح مواجهة ذلك. يمكن أن تكون مثيرة جدا لسماع أن الأسهم التي تملكها على وشك أن تنقسم. لا، فإنه لا يجعل في الواقع الاستثمار الخاص بك أي أكثر قيمة. ولكن إذا قررت الشركة إعادة تقسيم أسهمها، فمن المحتمل أن يكون سعر السهم في ارتفاع - وهذا في حد ذاته إيجابي. ومع ذلك، في بعض الأحيان هذا الشعور الأولي من الفخر ويليها واحد من الارتباك كما يتساءل المستثمرون كيف انقسام الأسهم يؤثر على أشياء مثل أوامر السوق المعلقة. وتوزيعات الأرباح، وحتى ضرائب الأرباح الرأسمالية. والخبر السار هو أنه في عصر الإلكترونية، يتم إجراء معظم التعديلات اللازمة بالنسبة لك. ومع ذلك، من الجيد أن نفهم كيف يعمل الانقسام وكيف يمكن أن تؤثر - أو لا تؤثر - استراتيجية الاستثمار الخاصة بك. عادة، السبب الكامن وراء انقسام الأسهم هو أن سعر سهم الشركة بدأت تبدو مكلفة. ويقول، شيز البنك كان يبيع لمدة 50 حصة قبل بضع سنوات، ولكن ارتفع إلى 100. مستثمروها، ولا شك، سعداء جدا. ولكن نفترض أن الأسهم الأخرى في القطاع المالي تتداول أقل بكثير من هذا الرقم. وهذه الأسهم الأخرى تعتبر بالضرورة قيمة أفضل، ولكن المستثمرين العاديين يقومون أحيانا بهذا الافتراض. ولإخماد هذا التفاعل، ستقوم الشركات في وقت ما بإصدار أسهم جديدة، مما يقلل من سعر السهم بمقدار نسبي. إذا أعلن بنك شيز عن انقسام الأسهم 2: 1 (صاغ أيضا تقسيم 2-ل-1)، فإنه يعطي المستثمرين حصة إضافية واحدة لكل سهم أنها تملك بالفعل. الآن، كل واحد هو الآن يستحق 50 بدلا من 100. الانقسام قد يثير اهتماما إضافيا في أسهم الشركة، ولكن على الورق، والمستثمر ليس أفضل أو أسوأ حالا مما كانت عليه من قبل حيث أن القيمة السوقية لهير مجموع الحيازات يبقى نفسه . استراتيجيات التداول المتقدمة بالنسبة لمعظم نشاط التداول، فإن تأثير تقسيم الأسهم واضح جدا. ولكن بطبيعة الحال، قد يتساءل المستثمرون الذين لديهم مواقف أكثر تعقيدا في الأسهم - على سبيل المثال، إذا كانوا يبيعونها أو خيارات التداول - كيف يؤثر الانقسام على هذه المعاملات المعلقة. إذا كان هذا هو، تأخذ نفسا عميقا. في كلتا الحالتين، يتم تعديل الصفقات الخاصة بك بطريقة تحييد التأثير على الاستثمار الخاص. أولا، دعونا ننظر في بيع قصيرة. وهي استراتيجية يراهن المستثمر على أن سعر السهم سينخفض. في الأساس، يقترض المستثمر الأسهم من خلال حساب الوساطة له ويوافق على استبدالها في وقت لاحق. وقالت انها على الفور تبيع الأسهم في السوق الثانوية. على أمل أن تكون القذيفة قادرة على شراء نفس العدد من الأسهم بسعر أقل قبل استحقاق القرض. (انظر نظرة عامة على البيع القصير). على السطح، قد يبدو تقسيم الأسهم مثل ضربة حظا كبيرا للبائع القصير. إذا كنت قد باعت 200 سهم شيز في 100 لكل منهما، يمكنك الآن الحصول عليها في 50 فقط، الحق للأسف للبائعين قصيرة، ليست بهذه البساطة. سوف الوساطة ضبط طلبك بحيث يدينون مرتين عدد الأسهم. عندما يقال كل شيء وفعلت، لا يؤثر الانقسام الأسهم موقفكم بطريقة واحدة أو أخرى. وينطبق الشيء نفسه أيضا على الخيارات. التي تمنح أصحاب الحق في شراء أو بيع أسهم بسعر محدد سلفا في غضون فترة معينة من الزمن. إذا كنت تملك خيار الاتصال شيز مع سعر الإضراب من 80 - وهذا يعني أن لديك الحق في شراء الأسهم في هذا السعر - الانقسام لا يعني أنك فجأة من المال. تقوم شركة كليرينغ كليرينغ كوربوراتيون تلقائيا بضبط العقد ليتضمن ضعف عدد الأسهم - في هذه الحالة، 200 بدلا من 100 - وانخفاض سعر الإضراب من 40، مما يضعك مرة أخرى في المال. مرة أخرى، يأتي المستثمر حتى. إلغاء أوامر الوقف أحد المجالات التي يمكن أن يكون فيها انقسامات الأسهم تأثير أمر وقف. هذه الأوامر تعليمات الوسيط لبيع الأسهم إذا كان السعر يذهب فوق أو أقل من مستوى معين. في كثير من الأحيان، يستخدم الناس أمر وقف للحماية من الخسائر الكبيرة، وخاصة في الحالات التي لا يستطيعون، أو لا ينويون، مراقبة سعر السهم بانتظام. لا تفترض منزل الوساطة الخاص بك وسوف ضبط سعر الزناد بعد تقسيم الأسهم. في معظم الحالات، يتم إلغاء أمر التوقف ببساطة. لذلك، سيكون لديك لوضع النظام الجديد مع وسيط إذا كنت لا تزال ترغب في حماية الاستثمار الخاص. (انظر مقدمة إلى أنواع الأوامر: أوامر التوقف). مؤهلة لتوزيعات الأرباح أحد الأسئلة الشائعة التي لدى المستثمرين بعد تقسيم الأسهم هو ما إذا كانت أسهمهم الجديدة مؤهلة للحصول على أرباح. لسوء الحظ، هذا هو الحال في العادة. فقط الأسهم المحتفظ بها كما في تاريخ توزيعات الأرباح مؤهلة لتوزيع أرباح الأسهم. وبعبارة أخرى، إذا كان الانقسام يحدث فقط بعد تاريخ التسجيل، لا ينبغي للمستثمرين شراء الأسهم على أمل الحصول على الاختيار في البريد. أما بالنسبة للحالات التي يحدث فيها انقسام الأسهم قبل تاريخ تسجيل الأرباح. سوف يتم دفع األرباح في معظم األحيان إلى األسهم التي تم إنشاؤها حديثا أيضا، إال أنه من المرجح أن يتم توزيع األرباح مقارنة بالفترات الزمنية السابقة. ويرجع ذلك إلى حقيقة أن الشركات ترغب في الحفاظ على كمية أرباح الأسهم الصادرة. وتكشف نسبة توزيعات األرباح للشركة عن نسبة صافي الدخل أو األرباح المدفوعة للمساهمين في توزيعات األرباح. إذا قبل تقسيم 2: 1، البنوك شيز نسبة دفع تعويضات الهدف هو 20 من 100 مليون في الأرباح، وهذا يعني أن أرباحها المستهدفة دفع تعويضات للمساهمين في المجموع هو 20 مليون نسمة. إذا كان شيز لديه 10 مليون سهم القائمة. أرباح السهم الواحد 2 للسهم الواحد (20 مليون مجموع أرباح توزيعات 10 مليون سهم القائمة). بعد الانقسام، فإن الشركة لديها 20 مليون سهم القائمة. وبالتالي فإن الأرباح الموزعة ستكون 1 (20 مليون توزيعات أرباح نقدية 20 مليون سهم قائمة). يمكنك أن ترى أن إجمالي الأرباح المدفوعة من قبل شيز لمساهميها لم تتغير في 20 مليون، ولكن انخفضت قيمة السهم بسبب الزيادة في عدد الأسهم القائمة. في الواقع، تتجنب معظم الشركات الإعلان عن انقسام الأسهم بالقرب من تاريخ التسجيل من أجل تجنب أي لبس. حساب المكاسب الرأسمالية معرفة مقدار ضريبة الأرباح الرأسمالية التي تدين بها يمكن أن يكون الألم كما هو، وانقسامات الأسهم لا تجعل من أي أسهل. سيتعين على المستثمرين تعديل أساس التكلفة - أي تكلفة الأسهم التي يمتلكونها - لحساب أرباحهم أو خسائرهم بدقة. إذا كنت تملك الأسهم شيز بنك قبل تقسيمها 2: 1، أساسك لكل من هذه الأسهم الأصلية هو الآن 50، وليس 100. وإلا، قد يبدو وكأنك تحاول إخفاء الربح على النموذج الضريبي الخاص بك - أبدا فكرة جيدة. ضع في اعتبارك أنك قد لا تبيع أسهمك لعدة سنوات بعد الانقسام، لذلك لا يضر بإجراء القليل من البحوث ومعرفة ما إذا كانت أسهمك مقطوعة في أي وقت بعد الشراء الأولي. بطبيعة الحال، سوف تحتاج إلى ضبط أساسك في كل مرة تم تقسيم الأسهم. شهادات الأسهم الجديدة في حين قد يكون لديك شهادات الأوراق الأوراق المالية للأسهم الأصلية التي اشتريتها، لا تنتظر بالضرورة ظهور جديدة في البريد بعد تقسيم الأسهم. وتصدر المزيد من الشركات الآن أسهما جديدة في شكل دفتر (أي إلكترونيا) بدلا من الطريقة القديمة. ولمعرفة كيفية تعامل شركة معينة مع هذا الأمر، فإن التحقق من قسم علاقات المستثمرين من موقعها على الويب جدير بالاهتمام. وفي كلتا الحالتين، لا تدمر تلك الشهادات ورقة الأصلي - أنها لا تزال صالحة. في معظم الحالات، إما الشركة نفسها أو الوساطة الاستثمار الخاص بك سوف تعدل تلقائيا الصفقات الخاصة بك لتعكس السعر الجديد من الأسهم التي انقسمت. ومع ذلك، ينبغي للمستثمرين أن يكونوا أنفسهم في صالحهم من خلال اتخاذ المزيد من الحذر عند تحديد أساس الضرائب وإعادة تقديم أي أوامر وقف وضعت قبل الانقسام.